Tänä vuonna toteutamme perinteikkään Institutionaalisen sijoittamisen tutkimuksemme jo 25:nnen perättäisen kerran. Tässä blogitekstissä avaamme tutkimuksen merkitystä ja valotamme sen historiaa. Lisäksi tutkimuksen kehityksestä vastaava Iiro Nikander avaa ajatuksiaan siitä, miksi institutionaalisen sijoittamisen tutkiminen on tärkeää vuonna 2024. Teksti on osa blogisarjaa, jossa esittelemme instituutiotutkimusta eri näkökulmista.
SFR Research on 1990-luvun alussa perustettu riippumaton tutkimusyhtiö ja tarjoamme laadukkaita institutionaalisen sijoittamisen sekä pääomamarkkinoiden tutkimuksia koko varainhoito- ja sijoittajayhteisön hyödyksi. Arvostettujen tutkimustemme perustana on pitkäjänteisesti rakennettu luottamus ja yhteistyö haastateltavien sijoittajien kanssa. Tutustu kaikkiin tutkimuksiimme täällä!
Instituutiotutkimuksemme, eli tutummin ISP-tutkimus, on vuodesta 2000 asti säännöllisesti toteutettu laaja syvähaastattelututkimus, johon osallistuu vuosittain noin 100 merkittävintä yhteisöllistä sijoittajaa. Vastaajien yhteenlaskettu sijoitusvarallisuus on lähes 300 miljardia euroa.
Tutkimuspopulaatioon kuuluu monipuolisesti erilaisia sijoittajia, kuten eläkekassoja, vakuutusyhtiöitä, yliopistoja, kaupunkeja sekä säätiöitä. Tutkimuksemme vastausprosentti on vuosittain hyvin korkea, yli 90 %, mikä korostaa sen merkitystä suomalaisen institutionaalisen sijoittamisen toimialalla ja samalla myös takaa tutkimustulosten luotettavuuden ja vertailukelpoisuuden.
Tarkastelemme tutkimuksessa sijoittajien allokaatioratkaisuja, sijoitusvälineiden käyttöä sekä näkemyksiä tulevaisuuden trendeistä, joista koostamme kattavan trendiraportin sijoittajien ja palveluntarjoajien käyttöön. Lisäksi selvitämme sijoittajien kokemuksia eri palveluntarjoajien työn tuloksesta ja laadusta sekä syitä varainhoitajavalinnan taustalla. Näistä tiedoista muodostamme kilpailutilanneraportin, joka tarjoaa arvokasta tietoa markkinoiden dynamiikasta palveluntarjoajille ja samalla toimii hyödyllisenä tieto- ja palautteenantotyökaluna sijoittajille.
Scandinavian Financial Research eli SFR perustettiin 1990-luvun alussa professori Ingo Walterin aloitteesta analysoimaan Pohjoismaisia yrityspankkimarkkinoita ja yrityksen alkutaipaleella tutkimukset keskittyivätkin nimenomaan yrityspankkimarkkinoiden syvälliseen tarkasteluun. Vuonna 1996 lanseerasimme ensimmäisen version Institutional Investment Services -ohjelmasta, jossa painopisteenä oli asiakaskokemuksen tutkiminen. Tätä varten haastattelimme tarkkaan valittuja institutionaalisia sijoittajia Suomessa.
Vuodesta 2000 lähtien olemme toteuttaneet tutkimuksen vuosittain, ja sen myötä raporttien muodot ja sisällöt ovat tarkentuneet. Jo alusta alkaen olemme tuottaneet kilpailutilanneraporttia eri palveluntarjoajista sekä keränneet tietoa sijoittamisen trendeistä markkinaraporttia varten. Vuodesta 2006 lähtien olemme julkaisseet myös erillisen vaihtoehtoisiin sijoituksiin keskittyneen raportin.
Vastauksena sijoittajien kasvaviin tarpeisiin lanseerasimme vuonna 2024 erillisen pääomarahastoihin keskittyneen syvällisen tutkimuksen alternatiivisijoittamisesta, josta voit lukea lisää täältä. Tutkimus on pääomarahastohoitajien palvelunlaatua sijoittajien vertaisarvioita hyödyntäneenä tutkimuksena ensimmäinen laatuaan Suomessa.
Vuonna 2021 SFR:n omistuspohjassa tapahtui muutoksia, kun SijoittajaPRO Finland Oy, nykyisin SFR Advisors, hankki enemmistöomistuksen yhtiöstä. Yrityskaupan myötä molempien yhtiöiden liiketoiminta on kehittynyt eteenpäin, mikä on mahdollistanut entistä laadukkaampien palveluiden tarjoamisen sekä varainhoitajille että sijoittajille. Historiansa aikana SFR on ollut aktiivinen myös muissa Pohjoismaissa ja pohjoisen talousalueen tutkiminen tulee olemaan meille tulevaisuudessa entistä tärkeämpää.
Tutkimuksemme palvelee sijoitusalan palveluntarjoajia niin Suomessa kuin ulkomailla. Asiakkaamme hyödyntävät tutkimusta muun muassa tuoteportfolionsa kehittämiseen, asiakaspalvelun laadun parantamiseen sekä asiakasvastuullisten toiminnan kehittämiseen. Raporttimme tarjoavat puolueetonta tietoa markkinoiden tilanteesta mahdollistaen oman toiminnan vertailun kilpailijoihin. Tutkimuksen avulla varainhoitajat ja muut palveluntarjoajat saavat ainutlaatuista tietoa toimintansa kehittämiseksi, jonka avulla he voivat palvella instituutioasiakkaitaan entistä paremmin.
Suurin osa tutkimuksen tilaajista on ollut asiakkaanamme jo pitkään. Riippumatonta tutkimusdataa hyödyntävä oman liiketoiminnan syväanalyysi onkin muodostunut vuosittaiseksi tilannekatsaukseksi, joka auttaa oman toiminnan kehittämisessä yhä kiristyvässä kilpailukentässä. Sijoittajien vaatimukset ovat muuttuneet vuosien varrella, mikä on vaikuttanut myös varainhoitajien suoriutumiseen. Kun palveluntarjoajat kuuntelevat aktiivisesti sijoittajia, se vahvistaa heidän kilpailukykyään ja parantaa näin koko sijoittajayhteisön palveluja.
Kaikki haastattelut toteutetaan henkilökohtaisina syvähaastatteluina, joiden aikana pääsemme pureutumaan pintaa syvemmälle sijoittajien toimintaan. Tutkimukseen osallistuvat sijoittajat pysyvät pääasiassa samoina vuodesta toiseen, mikä parantaa tulosten vertailtavuutta ja osoittaa, että hekin kokevat tutkimuksen tärkeänä. Useiden haastateltavien mukaan SFR toimii tehokkaana palautekanavana palveluntarjoajien ja asiakkaiden välillä, edistäen parempaa asiakaskokemusta ja palvelun laatua. Lisäksi tutkimus tarjoaa haastateltavalle mahdollisuuden vertailla omaa toimintaansa muiden sijoittajien ratkaisuihin, tuoden näin lisäarvoa heidän omaan työhönsä.
Iiro Nikander vastaa SFR Researchilla tutkimusten suunnittelusta ja toteutuksessa yhdessä muun tutkimusanalytiikkatiimimme kanssa. Hän kuvailee tutkimuksen tärkeyttä vuonna 2024 seuraavasti:
”Viime vuosina olemme kohdanneet useita merkittäviä geopoliittisia muutoksia, jotka ovat lisänneet painetta niin sijoittajille kuin varainhoitajille hyödyntää laadukasta dataa epävarmojen markkinoiden keskellä. Näissä olosuhteissa tutkimuksemme toimii erinomaisena päätöksenteon tukena.
Toisaalta on turha myös liikaa korostaa kunkin kokemamme hetken poikkeuksellisuutta. ISP-tutkimuksen yksi merkittävimmistä vahvuuksista onkin sen vuosittainen toteutus, joka on mahdollistanut ainutlaatuisen 25 vuoden mittaisen seurantahistorian sijoittajakäyttäytymisestä. Tämä pitkäaikainen aineisto tarjoaa syvällisen analyysin menneistä trendeistä ja toimii avaimena myös tulevaisuuden markkinoiden ymmärtämiseen. Tässä suhteessa tutkimuksemme on Suomessa ainutlaatuinen. Muutokset tuovat kuitenkin mukanaan uusia vaatimuksia, joihin vastaamme kuuntelemalla jatkuvasti haastattelemiamme sijoittajia ja tilaajiamme.”
Iiro kertoo, kuinka 25-vuotinen kehityksemme on kiteytynyt tänä vuonna käyttöönottamaamme uuteen järjestelmään, joka mahdollistaa meille vahvat analyysityökalut laadukkaampien raporttien tuottamiseen koko varainhoitoyhteisölle. Uudet analyysityökalut auttavat meitä vastaamaan entistä paremmin alati kehittyvän varainhoitomarkkinoiden haasteisiin esimerkiksi parantamalla historiallisen datan analysointikykyämme. Olemme innoissamme mahdollisuuksista, joita kykenemme tarjoamaan sijoittajille ja palveluntarjoajille suunnatessamme kohti tulevaa.
Lisäksi Iiro kertoo, kuinka marraskuun lopussa järjestettävä ISP 25-vuotta -juhla tulee olemaan ainutlaatuinen tilaisuus suomalaisessa institutionaalisen sijoittamisen tapahtumakentässä. Odotettavissa on mielenkiintoisia paneelikeskusteluja muun muassa suomalaiseen osakemarkkinaan ja kansainvälisen geopolitiikan tilanteeseen liittyen. Tilaisuuden kutsut lähetetään lokakuussa, joten kannattaa ehdottomasti pysyä kuulolla!
Tutkimuksemme tarjoaa monipuolista ja syvällistä tietoa suurimpien institutionaalisten sijoittajien sijoitustoiminnasta. Asiakkaamme käyttävät tutkimuksiemme raportteja muun muassa tuoteportfolioidensa ja asiakasviestintänsä kehittämiseen sekä palveluidensa laadun parantamiseen. Olethan meihin yhteydessä, niin kerromme mielellämme lisää!